2026年1月20日，财政部、中国人民银行、金融监管总局等部门联合发布五项重磅政策，聚焦贷款贴息、民间投资担保等领域，通过“延长、扩大、提高”三大关键词，打出促消费、扩投资、稳增长的财政金融协同“组合拳”。此次政策覆盖个人消费、中小微企业、服务业经营主体及设备更新四大领域，预计将释放数万亿元资金支持，为经济高质量发展注入强劲动能。
个人消费贷贴息：信用卡分期纳入支持，年省利息超300元
根据《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策的通知》，个人消费贷贴息政策实施期限延长至2026年底，信用卡账单分期业务首次被纳入支持范围，年贴息比例为1%。政策取消单笔消费贴息上限500元及单户5万元以下累计贴息上限1000元的要求，仅保留单户每年最高3000元的贴息总额限制。
案例：若居民通过信用卡分期购买1万元家电，选择12期还款，按年利率15%计算，原本需支付利息约820元；享受1%贴息后，利息降至约720元，节省100元。若叠加其他消费场景，全年最高可省利息3000元。
经办机构扩容：除国有大行外，监管评级3A及以上的城商行、农商行、消费金融公司等500余家机构首次纳入经办范围，覆盖城乡各类消费者。
中小微企业贴息：单户最高5000万元，重点产业链全覆盖
财政部等五部门联合发布《中小微企业贷款贴息政策》，明确对2026年起发放的中小微民营企业固定资产贷款及新型政策性金融工具资金提供贴息，单户贷款额度上限提升至5000万元，贴息比例为1.5%，最长贴息期2年。支持领域涵盖重点产业链及上下游产业、生产性服务业等，优先保障科技创新、绿色转型等关键环节。
数据支撑：2025年中小微企业贷款余额达68万亿元，同比增长14%，此次政策预计将进一步降低企业融资成本，激发民间投资活力。
服务业经营主体贴息：单户千万额度，数字、绿色消费成新增长点
服务业经营主体贷款贴息政策实施期限延长至2026年底，单户贷款额度上限从100万元提高至1000万元，贴息比例维持1%，贴息期限1年。支持领域在原有餐饮住宿、养老托育等8类基础上，新增数字消费、绿色消费、零售3类，覆盖消费升级核心赛道。
企业受益：某连锁养老机构负责人表示，1000万元贴息贷款可用于升级适老化设施，预计每年节省利息支出10万元，直接让利给终端消费者。
设备更新贴息：科技创新类贷款首纳入，覆盖AI、养老等14大领域
设备更新贷款财政贴息政策大幅扩容，将科技创新类贷款纳入支持范围，贴息比例1.5%，贴息期限2年。支持领域从工业设备扩展至建筑市政、用能设备、航空器材、人工智能、养老等14大领域，重点推动高端化、智能化、绿色化改造。
项目案例：某智能制造企业申请2亿元设备更新贷款，用于引入AI质检系统，享受1.5%贴息后，实际融资成本从4.5%降至3%，项目投资回收期缩短至3年。
民间投资担保：5000亿元专项计划，代偿上限升至40%
国家融资担保基金设立5000亿元民间投资专项担保计划，分两年实施，为中小微企业民间投资贷款提供担保。支持范围包括场景拓展、厂房改扩建、经营周转等生产经营活动，代偿上限从30%提升至40%，担保费率降至0.5%以下。
政策加力：某科技型中小企业主表示，通过专项担保计划获得2000万元贷款，担保费较市场平均水平降低60%，有效缓解了研发投入资金压力。
政策协同：财政金融“1+1>2”，全年预算充分保障
财政部副部长廖岷在国新办发布会上强调，此次政策通过“财政贴息+金融支持+风险共担”机制，形成促内需合力。2026年预算已对贴息资金、担保代偿等支出作出充分安排，地方和经办机构可“多做多得”，企业和居民“多贷多得”。
专家解读：中国财政科学研究院研究员王泽彩指出，政策设计兼顾短期稳增长与长期调结构，通过降低消费和投资成本，激发微观主体活力，为“十五五”开局奠定坚实基础。
结语
从个人消费到企业投资，从传统产业到新兴领域，2026年一揽子贷款贴息政策以“真金白银”的财政支持，构建起覆盖全链条的促内需体系。随着政策逐步落地，预计将带动居民消费增长8%以上，民间投资增速回升至6%，为经济高质量发展提供持久动力。
