在存款利率持续下行、传统储蓄收益吸引力大幅下降的背景下，一种由货币基金、债券基金和黄金基金构成的“新三金”投资组合，正悄然成为年轻人理财的新宠。这一趋势不仅反映了年轻一代理财观念的深刻转变，也为金融机构的产品创新和服务升级提供了新的方向。
传统储蓄失宠，“新三金”崛起
近年来，银行存款利率不断走低。2025年5月20日，1年期定期存款利率跌破1%，活期存款利率更是降至0.05%。多家国有银行相继下架五年期大额存单，三年期存款产品利率普遍降至1.5%至1.75%区间，部分中小银行甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款。在这样的市场环境下，“存银行吃利息”的传统储蓄方式已难以满足年轻人对资金保值增值的需求。
蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了属于自己的“新三金”，其中年轻人占比近一半。以29岁的王君颜为例，她每月都会从工资中规划出一笔钱用于理财。由于银行存款利率较低，她将目光投向了“新三金”，主要在支付宝上购买黄金ETF和债券基金，同时在微信零钱通里存一部分闲钱投向货币基金。4年下来，她一共赚了3000多元，虽然金额不算多，但却让她感受到了理财的成就感。
“新三金”各具优势，契合多元需求
“新三金”之所以受到年轻人的青睐，与其各自的特点和优势密不可分。货币基金具有投资起点低、申赎灵活的特点，适用于流动性资金管理。以余额宝为代表的货币基金，成为年轻人存放短期备用金的首选。它不仅用起来方便，还能获得比活期存款更高的收益。
债券基金收益相对稳健，适合作为组合的“压舱石”。在年轻人的理财圈中，每0.01%的净值波动被称为“一个蛋”，正收益是“收蛋”，亏损则是“碎蛋”。这种形象的说法反映了年轻人对债券基金稳健收益的关注。
黄金基金在具备一定对冲属性的同时也能追求长期增值。黄金作为一种传统的避险资产，在经济不确定性增加、通胀预期上升时，往往能发挥保值增值的作用。例如，国内现货黄金ETF跟踪国际金价，规模大、流动性好；上海金ETF跟踪人民币计价黄金基准价格，可规避汇率风险；黄金主题QDII基金则投资海外矿企，为投资者提供了更多的选择。
年轻人理财观念转变，追求稳健与平衡
“新三金”的兴起，反映了年轻人从依赖存款利息“躺赚”转向主动寻求多元化资产配置的理财观念的转变。当前年轻投资者的财富管理理念较之前有所变化，更倾向于在综合考虑短、中、长期不同的流动性需求基础上，构建收益与风险更为平衡的资产组合。
来自重庆的90后投资者林明分享了他的投资策略：“我的持仓比例基本上是货基30%、债基50%、黄金20%，在承担可控风险下追求更高收益。”这种分散投资的策略，体现了年轻人在理财时对稳健与收益平衡的追求。他们不再盲目追求高收益，而是通过合理配置不同类型的资产，降低投资风险，实现资产的稳健增长。
专家提醒：理性投资，避免误区
尽管“新三金”具有诸多优势，但专家提醒，投资理财从来都不是“无脑买入”，年轻投资者在配置“新三金”时也容易产生一些误区。南开大学金融学教授田利辉指出，很多年轻投资者刚接触基金不久，容易误以为“新三金”绝对安全。事实上，黄金波动率可达15%至20%，债基也受利率影响显著。此外，一些投资者会盲目复制“永久组合”，忽视资金用途与期限匹配；还有的会混淆黄金ETF与实物黄金，可能承受不必要的溢价风险。
普益标准研究员张璟晗强调，“新三金”是分散化的投资组合，并不等同于“低风险、稳收益”的概念。所有投资组合都存在风险，收益率会随着市场环境波动。债券基金会受到利率风险、信用风险等影响，黄金基金则受国际环境、金价和汇率波动影响。因此，投资者在进行资产配置时，需要结合自身财务目标、风险承受能力和资金流动性需求来合理进行资产配置。
金融机构转型，提供个性化服务
“新三金”的流行也给金融机构带来了启示。田利辉认为，这意味着金融机构需要加快从“产品中心”向“客户中心”转型，比如提供基于风险测评的个性化配置方案、改变单一产品简单推销的模式。
张璟晗建议，理财机构应在低波动、风险分散的策略与产品上持续投入，同时挖掘科创、AI等高增长潜力领域，以覆盖客群多样化的收益需求。未来行业或可借鉴“新三金”思路，将复杂投资理念工具化、主题化，以更易懂的方式传递给投资者，并通过高质量投教活动，帮助其树立长期投资理念。
在低利率时代，财富的稳健增长始于理性配置，成于持久坚持。“新三金”的核心价值并非保证“稳赚不赔”，而在于引导年轻人形成资产配置的思维习惯。年轻投资者应避免情绪化操作，找到适合自身风险偏好的策略，在稳健与收益之间找到平衡点，开启属于自己的财富管理新时代。
