近日，随着“开门红”营销旺季的收官，多家中小银行纷纷开启新一轮存款挂牌利率调整，中长期定期存款产品利率普遍降至“1字头”，部分短期产品甚至步入“0字头”，标志着银行业正式进入低利率时代。

自2026年年初以来，银行业净息差持续承压，成为推动存款利率调整的核心因素。根据国家金融监督管理总局数据，截至2025年四季度末，商业银行净息差为1.42%，城商行、农商行净息差分别为1.37%和1.60%，均处于历史低位。在贷款利率持续下行、资产收益承压的背景下，存款利率下行成为银行业缓解息差压力的主要路径。

业内人士指出，年初“开门红”期间，部分中小银行为冲刺存款规模，阶段性上调了存款利率。但随着活动收尾，银行重新聚焦负债成本管控，主动压降存款利率成为普遍选择。例如，厦门银行在3月27日已下调个人一年期、三年期、五年期及一天通知存款挂牌利率，4月1日再次下调七天通知存款挂牌利率，部分产品一周内两次下调，累计降幅达20个基点。

调整特点：长期限产品利率普降，短期产品现“0字头”

本轮调整中，中长期定期存款产品成为重点。多家银行三年期、五年期存款利率下调幅度较为明显，部分银行不同期限存款利率已基本持平甚至出现倒挂。例如，黑龙江友谊农村商业银行调整后三年期定存利率为1.75%，高于五年期的1.60%；大连旅顺口蒙银村镇银行三年期定存利率为1.80%，同样高于五年期的1.60%。

短期存款产品利率也出现明显下调。部分银行一天期、七天期通知存款利率降至“0字头”，如某银行一天期通知存款利率降至0.6%，七天期降至0.9%。此外，协定存款利率也同步下调，反映出银行对短期负债成本的严格管控。

调整范围：区域性银行为主，调整幅度分化

从调整范围来看，本轮参与调整的银行以区域性中小银行为主，包括吉林银行、厦门银行、福建海峡银行、新疆银行、云南元江北银村镇银行等数十家机构。调整幅度方面，不同银行、不同期限产品存在明显分化。

例如，吉林银行仅调整三年期定期存款利率，由1.75%降至1.70%，下调5个基点；而厦门银行则对个人一天期、七天期通知存款及对公通知存款进行全面下调，幅度最高达35个基点。部分银行如南京浦口靖发村镇银行在3月内连续两次下调存款利率，一年期存款利率由1.85%降至1.5%，累计下调35个基点。

未来展望：利率下行缓坡化，结构分化成趋势

分析人士认为，未来存款利率调整将呈现缓降趋稳、结构分化的态势。一方面，随着一批高息定期存款集中到期重定价，银行付息成本有望显著改善，存款利率继续下行的空间相对有限；另一方面，当前净息差已处于历史低位，进一步大幅收窄的空间有限，存款利率下行将趋于缓坡化。

博通分析金融行业资深分析师王蓬博预计，未来存款挂牌利率调整将延续小幅渐进、结构分化的态势，整体利率中枢仍将稳步下移，短长期限利差有所收窄，利率倒挂现象可能更为常见。在监管政策引导下，利率不会出现无序下行和恶性揽储情况，中小银行调整幅度大概率仍会大于国有大行，长期限存款产品利率仍有下调空间。

投资者建议：多元化资产配置，平衡收益与风险

随着存款利率的持续调降，存款“躺赚”时代已经结束。业内人士建议，投资者应依据自身风险承受度进行多元化资产配置，平衡好收益与流动性。南开大学金融学教授田利辉认为，个人投资者可考虑构建“现金管理+固收+中低波权益”的分层配置结构，以多元配置替代单一储蓄，以风险管理替代保本思维。

此外，部分银行针对更高的起存金额或特定客群推出特色存款产品，利率水平相对较高。投资者可关注此类产品，但需注意其额度限制和期限限制，避免盲目追求高收益而忽视风险。

本轮中小银行存款挂牌利率调整是银行业适应低利率环境、优化负债结构的必然选择。未来，随着存款利率市场化进程的加速，银行业将更加注重负债管理精细化水平，通过差异化、结构化的利率策略应对市场变化。